2020年5月8日晚，金融学院2019-2020学年第二学期第一期“金融月月谈”座谈会成功举行。由于新冠疫情的爆发，本院坚持落实“停课不停教、停课不停学”的整体部署，将本期座谈会由线下面对面交流改变为线上会议的方式。座谈会邀请到了金融学院的王清生老师，他围绕“极端事件与风险管理”的主题，帮助同学们更好地理解新冠疫情给中国资本市场带来的影响。金融学院研究生积极参加本次座谈会。



王老师指出，同学们在探讨极端事件与风险管理之间的关系之前，应该具备一定的数学知识。他强调学习一定要坚持和专注，不可三心二意，同时不要忽视个人的力量也不要忽视团体的力量。从数学的角度来阐述，人不仅要有大于一的正面学习，更要有不断的时间积累，才能实现复利曲线，取得最终的成功。



在本次座谈会中，王老师从6个方面来分析极端事件造成的影响及其应对。第一，王老师列举了几个极端事件，如1997年的亚洲金融危机，2008年美国次贷危机，2015年A股千股跌停，还有离我们最近的2020年新型冠状病毒和中国银行原油宝事件。第二，他进一步描述了极端事件在影响范围、影响方向、影响程度和影响时间的特征，从这四个维度出发，来衡量风险，优化投资。第三，王老师细心讲解了极端事件下波动风险的度量的公式，为了更好地理解，他以橡胶与棉花的数据，利用软件画出二者图像，考察极端事件对二者相关关系的影响。第四，在极端事件下，随着时间的发展，重要前提条件的改变，波动率、相关系数、交叉相关与自相关会发生变化，资产组合风险VaR并不好测量。第五，在极端事件下，当按照某一方向发展过久之后可能会存在动量风险和反转风险。第六，极端事件下的博弈投资策略，有投机、对冲和套利三种方式，需要考虑流动性风险和交易者等信息。


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在讲座尾声，问答环节也热闹非常，同学们准备问题并且踊跃提问，老师为同学们解答疑惑。此次云端座谈会圆满结束，感谢王老师的倾囊相授！